| 000 | 00000nam c2200205 c 4500 | |
| 001 | 000046127124 | |
| 005 | 20230627105024 | |
| 007 | ta | |
| 008 | 220701s2022 ulkd bmAC 000c eng | |
| 040 | ▼a 211009 ▼c 211009 ▼d 211009 | |
| 041 | 0 | ▼a eng ▼b kor |
| 085 | 0 | ▼a 0510 ▼2 KDCP |
| 090 | ▼a 0510 ▼b 6YB2 ▼c 603 | |
| 100 | 1 | ▼a 김용미 |
| 245 | 1 1 | ▼a (The) impact of ASC 606 on the usefulness of discretion in revenue recognition / ▼d Kim, Yong Mi |
| 246 | 1 1 | ▼a 개정수익인식기준(ASC 606)이 재량의 유용성에 미치는 영향 |
| 246 | 3 | ▼a 개정수익인식기준이 재량의 유용성에 미치는 영향 |
| 260 | ▼a Seoul : ▼b Graduate School, Korea University, ▼c 2022 | |
| 300 | ▼a vi, 72장 : ▼b 도표 ; ▼c 26 cm | |
| 500 | ▼a 지도교수: 이한상 | |
| 500 | ▼a 부록수록 | |
| 502 | 1 | ▼a 학위논문(박사)-- ▼b 고려대학교 대학원, ▼c 경영학과, ▼d 2022. 8 |
| 504 | ▼a 참고문헌: 장 43-51 | |
| 530 | ▼a PDF 파일로도 이용가능; ▼c Requires PDF file reader(application/pdf) | |
| 653 | ▼a Revenue recognition standard ▼a Managerial discretion ▼a Principles-based accounting standard ▼a ASC 606 | |
| 776 | 0 | ▼t The Impact of ASC 606 on the Usefulness of Discretion in Revenue Recognition ▼w (DCOLL211009)000000268605 |
| 900 | 1 0 | ▼a Kim, Yong Mi, ▼e 저 |
| 900 | 1 0 | ▼a 이한상, ▼g 李漢相, ▼d 1971-, ▼e 지도교수 ▼0 AUTH(211009)153174 |
| 945 | ▼a ITMT |
Electronic Information
| No. | Title | Service |
|---|---|---|
| 1 | (The) impact of ASC 606 on the usefulness of discretion in revenue recognition (42회 열람) |
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Holdings Information
| No. | Location | Call Number | Accession No. | Availability | Due Date | Make a Reservation | Service |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| No. 1 | Location Centennial Digital Library/Thesis/ | Call Number 0510 6YB2 603 | Accession No. 163083002 | Availability Available | Due Date | Make a Reservation | Service |
| No. 2 | Location Centennial Digital Library/Thesis/ | Call Number 0510 6YB2 603 | Accession No. 163083003 | Availability Available | Due Date | Make a Reservation | Service |
Contents information
Abstract
본 연구는 개정수익인식기준이 재량의 정보가치에 영향을 주는지 분석한다. 2014년 5월, 미국 재무회계기준심의회 (Financial Accounting Standards Board)에서는 오랜 논의를 거쳐 수익인식과 관련된 회계기준을 새로운 기준인 ASU 2014-09 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’ (Topic 606)으로 변경하였다. 수익은 기업의 성과와 성장가능성을 평가하는 데에 있어 가장 중요한 가치관련 항목 중의 하나이다. 개정수익인식기준은 규칙 중심의 회계처리에서 벗어나 다양한 산업과 거래를 공통적으로 반영할 수 있는 기준을 제시하고자 하였다. 수익인식기준의 개정 목적은 기업의 거래 특성에 따라 달라지지 않는 공통적인 단일 모형을 제시함으로써, 수익인식 시점과 금액을 결정할 수 있도록 하려는 것이다. 실증분석 결과, 개정수익인식기준의 채택은 비정상수익발생액의 가치관련성의 하락과 관련이 있는 것으로 나타났다. 또한, 비정상수익발생액의 가치관련성의 하락은 채택 시 공시 정도에 따라 다른 양상을 나타냈다.
This study investigates how the new revenue recognition standard affects the information value of discretion. In May 2014, after lengthy and controversial deliberations, the Financial Accounting Standards Board (FASB) issued Accounting Standards Update No. 2014-09 (ASU 2014-09), Revenue from Contracts with Customers (Topic 606), or Accounting Standards Codification (ASC 606). Revenue is one of the most important and value-relevant metrics in assessing firms’ performance and prospects. ASC 606 significantly changed the way revenue is recognized and reported, compared to previous standards which were based on “realizable” and “earned” criteria. The purpose of implementing ASC 606 is to provide “a fairer representation” and inhibit “earnings management” through revenues. I find that the adoption of ASC 606, a transition to a principles-based accounting standard from U.S. Generally Accepted Accounting Principles (U.S. GAAP), results in a significant decrease in the information value of abnormal revenue accruals. I also find cross-sectional differences in value relevance based on variation in disclosures.
Table of Contents
1. Introduction 1 II. Background, Literature Review, and Hypothesis Development 10 2.1 Accounting Standards Update No. 2014-09 (ASC 606) 10 2.2 Related Literature 14 2.2.1 The usefulness of managerial discretion 14 2.2.2 ASC 606 16 2.2.3 Specific accruals 17 2.3 Hypothesis Development 19 III. Research Design 21 3.1 Measurement of Variables 21 3.2 Model Specifications 24 3.3 Sample Selection 26 IV. Empirical Results 27 4.1 Summary Statistics 27 4.2 The effect of ASC 606 on the usefulness of Abnormal Revenue Accruals 28 4.3 Cross-sectional Analysis 30 4.4 Entropy-balancing 34 V. Additional Analysis 35 5.1 The Association between Market Values and Abnormal Revenue Accruals 35 5.2 The Association between Firm Values and Abnormal Revenue Accruals 36 5.3 Modeling Discretionary Revenue Using Quarterly Revenues 38 5.4 Falsification Tests 39 5.5 Alternative Research Design 39 VI. Conclusion 40 References 43 Appendix 1. Definitions of Variables 52 Appendix 2. Excerpt form Lockheed Martin Corporation 10-K Filing for Fiscal 2018 56
