HOME > 상세정보

상세정보

(The) impact of ASC 606 on the usefulness of discretion in revenue recognition

(The) impact of ASC 606 on the usefulness of discretion in revenue recognition

자료유형
학위논문
개인저자
김용미
서명 / 저자사항
(The) impact of ASC 606 on the usefulness of discretion in revenue recognition / Kim, Yong Mi
발행사항
Seoul :   Graduate School, Korea University,   2022  
형태사항
vi, 72장 : 도표 ; 26 cm
기타형태 저록
The Impact of ASC 606 on the Usefulness of Discretion in Revenue Recognition   (DCOLL211009)000000268605  
학위논문주기
학위논문(박사)-- 고려대학교 대학원, 경영학과, 2022. 8
학과코드
0510   6YB2   603  
일반주기
지도교수: 이한상  
부록수록  
서지주기
참고문헌: 장 43-51
이용가능한 다른형태자료
PDF 파일로도 이용가능;   Requires PDF file reader(application/pdf)  
비통제주제어
Revenue recognition standard, Managerial discretion, Principles-based accounting standard, ASC 606,,
000 00000nam c2200205 c 4500
001 000046127124
005 20230627105024
007 ta
008 220701s2022 ulkd bmAC 000c eng
040 ▼a 211009 ▼c 211009 ▼d 211009
041 0 ▼a eng ▼b kor
085 0 ▼a 0510 ▼2 KDCP
090 ▼a 0510 ▼b 6YB2 ▼c 603
100 1 ▼a 김용미
245 1 1 ▼a (The) impact of ASC 606 on the usefulness of discretion in revenue recognition / ▼d Kim, Yong Mi
246 1 1 ▼a 개정수익인식기준(ASC 606)이 재량의 유용성에 미치는 영향
246 3 ▼a 개정수익인식기준이 재량의 유용성에 미치는 영향
260 ▼a Seoul : ▼b Graduate School, Korea University, ▼c 2022
300 ▼a vi, 72장 : ▼b 도표 ; ▼c 26 cm
500 ▼a 지도교수: 이한상
500 ▼a 부록수록
502 1 ▼a 학위논문(박사)-- ▼b 고려대학교 대학원, ▼c 경영학과, ▼d 2022. 8
504 ▼a 참고문헌: 장 43-51
530 ▼a PDF 파일로도 이용가능; ▼c Requires PDF file reader(application/pdf)
653 ▼a Revenue recognition standard ▼a Managerial discretion ▼a Principles-based accounting standard ▼a ASC 606
776 0 ▼t The Impact of ASC 606 on the Usefulness of Discretion in Revenue Recognition ▼w (DCOLL211009)000000268605
900 1 0 ▼a Kim, Yong Mi, ▼e
900 1 0 ▼a 이한상, ▼g 李漢相, ▼d 1971-, ▼e 지도교수 ▼0 AUTH(211009)153174
945 ▼a ITMT

전자정보

No. 원문명 서비스
1
(The) impact of ASC 606 on the usefulness of discretion in revenue recognition (45회 열람)
PDF 초록 목차

소장정보

No. 소장처 청구기호 등록번호 도서상태 반납예정일 예약 서비스
No. 1 소장처 학술정보관(CDL)/B1 국제기구자료실(학위논문)/ 청구기호 0510 6YB2 603 등록번호 163083002 도서상태 대출가능 반납예정일 예약 서비스 B M
No. 2 소장처 학술정보관(CDL)/B1 국제기구자료실(학위논문)/ 청구기호 0510 6YB2 603 등록번호 163083003 도서상태 대출가능 반납예정일 예약 서비스 B M

컨텐츠정보

초록

본 연구는 개정수익인식기준이 재량의 정보가치에 영향을 주는지 분석한다. 2014년 5월, 미국 재무회계기준심의회 (Financial Accounting Standards Board)에서는 오랜 논의를 거쳐 수익인식과 관련된 회계기준을 새로운 기준인 ASU 2014-09 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’ (Topic 606)으로 변경하였다. 수익은 기업의 성과와 성장가능성을 평가하는 데에 있어 가장 중요한 가치관련 항목 중의 하나이다. 개정수익인식기준은 규칙 중심의 회계처리에서 벗어나 다양한 산업과 거래를 공통적으로 반영할 수 있는 기준을 제시하고자 하였다. 수익인식기준의 개정 목적은 기업의 거래 특성에 따라 달라지지 않는 공통적인 단일 모형을 제시함으로써, 수익인식 시점과 금액을 결정할 수 있도록 하려는 것이다. 실증분석 결과, 개정수익인식기준의 채택은 비정상수익발생액의 가치관련성의 하락과 관련이 있는 것으로 나타났다. 또한, 비정상수익발생액의 가치관련성의 하락은 채택 시 공시 정도에 따라 다른 양상을 나타냈다. 

This study investigates how the new revenue recognition standard affects the information value of discretion. In May 2014, after lengthy and controversial deliberations, the Financial Accounting Standards Board (FASB) issued Accounting Standards Update No. 2014-09 (ASU 2014-09), Revenue from Contracts with Customers (Topic 606), or Accounting Standards Codification (ASC 606). Revenue is one of the most important and value-relevant metrics in assessing firms’ performance and prospects. ASC 606 significantly changed the way revenue is recognized and reported, compared to previous standards which were based on “realizable” and “earned” criteria. The purpose of implementing ASC 606 is to provide “a fairer representation” and inhibit “earnings management” through revenues. I find that the adoption of ASC 606, a transition to a principles-based accounting standard from U.S. Generally Accepted Accounting Principles (U.S. GAAP), results in a significant decrease in the information value of abnormal revenue accruals. I also find cross-sectional differences in value relevance based on variation in disclosures.

목차

1. Introduction   1
II. Background, Literature Review, and Hypothesis Development   10
 2.1 Accounting Standards Update No. 2014-09 (ASC 606)   10
 2.2 Related Literature   14
  2.2.1 The usefulness of managerial discretion   14
  2.2.2 ASC 606   16
  2.2.3 Specific accruals   17
 2.3 Hypothesis Development   19
III. Research Design   21
 3.1 Measurement of Variables   21
 3.2 Model Specifications   24
 3.3 Sample Selection   26
IV. Empirical Results   27
 4.1 Summary Statistics   27
 4.2 The effect of ASC 606 on the usefulness of Abnormal Revenue Accruals   28
 4.3 Cross-sectional Analysis   30
 4.4 Entropy-balancing   34
V. Additional Analysis   35
 5.1 The Association between Market Values and Abnormal Revenue Accruals   35
 5.2 The Association between Firm Values and Abnormal Revenue Accruals   36
 5.3 Modeling Discretionary Revenue Using Quarterly Revenues   38
 5.4 Falsification Tests   39
 5.5 Alternative Research Design   39
VI. Conclusion   40
References   43
Appendix 1. Definitions of Variables   52
Appendix 2. Excerpt form Lockheed Martin Corporation 10-K Filing for Fiscal 2018   56