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2017년 국민연금 기금운용 성과평가

2017년 국민연금 기금운용 성과평가 (1회 대출)

자료유형
단행본
개인저자
황정욱, 저 강대일, 저 태엄철, 저 황준호, 저
서명 / 저자사항
2017년 국민연금 기금운용 성과평가 / 황정욱 [외]
발행사항
전주 :   국민연금공단 국민연금연구원,   2019  
형태사항
412 p. : 도표 ; 26 cm
총서사항
정책보고서 ;2018-05
ISBN
9788963384474
일반주기
공저자: 강대일, 태엄철, 황준호  
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소장정보

No. 소장처 청구기호 등록번호 도서상태 반납예정일 예약 서비스
No. 1 소장처 중앙도서관/제2자료실(3층)/ 청구기호 331.2524 2000 2018-5 등록번호 111808046 도서상태 대출가능 반납예정일 예약 서비스 B M

컨텐츠정보

목차

Ⅰ. 국민연금 기금운용 개괄 5

제1절 국민연금의 기금운용 원칙과 방향 5

1. 기금운용목적 5

2. 기금운용원칙 5

제2절 2017년 금융자산 운용계획 6

1. 목표 포트폴리오 및 수익-위험 프로파일 6

2. 자산별 투자허용범위 7

3. 목표초과수익률 및 목표액티브위험 8

4. 전술적 운용방향 8

제3절 기금운용 수익 및 위험평가 10

1. 금융부문 수익률 10

2. 포트폴리오의 초과성과 및 기여도 분석 15

3. 금융부문 수익분해 19

4. 기금운용의 위험평가 30

제4절 기금조성 및 금융포트폴리오 운용현황 35

1. 기금의 조성 35

2. 기금의 투자 현황 36

3. 범주별 투자현황 41

4. 목표비중 대비 실제투자 현황 43

5. 포트폴리오 리밸런싱 현황 44

6. 포트폴리오 위탁운용 실적 49

제5절 요약 및 시사점 50

 

Ⅱ. 국내채권부문 평가 65

제1절 2017년 국내채권 운용계획 65

1. 국내채권의 전략적 운용목표 65

2. 국내채권의 전술적 운용방향 65

제2절 수익률 분석 67

1. 2017년 국내 채권시장 주요내용 67

2. 총 수익률 69

3. 벤치마크 대비 수익률 72

4. 국내채권 종류별/유형별 수익률 76

5. 국내채권 초과수익 분해 83

6. 대우조선해양 감액손실 경과 및 성과 영향 87

제3절 위험분석 93

1. 총 위험 93

2. 위험조정수익률 93

제4절 매매현황 분석  97

제5절 포트폴리오 분석 104

1. 국내채권 투자규모 및 현황 104

2. 종류별 보유현황 106

3. 만기별 보유현황 110

4. 신용등급별 보유현황 111

5. 위탁운용 유형별 보유현황 113

6. 표면이자율 및 만기분포 117

7. 시장대비 보유현황 121

8. 듀레이션 현황 121

제6절 국내채권의 장기성과 125

1. 국내채권시장 동향 125

2. 국내채권 장기 운용성과 126

3. 국내채권 장기 투자현황 128

제7절 단기자금 분석 130

1. 단기자금 투자현황 및 성과 130

제8절 요약 및 시사점 132

Ⅲ. 해외채권부문 평가 143

제1절 2017년 해외채권 운용계획 143

1. 해외채권의 전략적 운용목표 143

2. 해외채권의 전술적 운용방향 143

제2절 수익률 분석 145

1. 총 수익률 145

2. 해외채권 성과요인 146

3. 벤치마크 대비 수익률 150

4. 초과성과 요인분해 155

5. 위탁운용 유형별 수익률 현황 159

제3절 위험분석 162

1. 총 위험 162

2. 위험조정수익률 163

제4절 포트폴리오 분석 166

1. 해외채권투자 규모 및 현황 166

2. 종류별 보유현황 168

3. 만기별 보유현황 170

4. 신용등급별 보유현황 171

5. 위탁운용 유형별 보유현황 172

6. 해외채권 듀레이션 현황 174

7. 해외채권 지역별/통화별 보유비중 178

제5절 해외채권의 장기성과 182

1. 해외채권시장 동향 182

2. 해외채권 장기 운용성과 182

3. 해외채권 투자현황 185

제6절 외화 단기자금 187

1. 외화 단기자금 투자현황 및 성과 187

제7절 요약 및 시사점 191

Ⅳ. 국내주식부문 평가 201

제1절 2017년 국내주식 운용계획 201

1. 국내주식의 전략적 운용목표 201

2. 국내주식의 전술적 운용방향 201

제2절 수익률 분석 203

1. 2017년도 총 수익률 및 초과수익률 203

2. 수익률 추이 205

3. 세부유형별 수익률 208

4. 수익률 상관관계 분석 213

제3절 수익률 요인 분석 215

1. 국내주식 성과요인 215

2. 국내주식 초과수익 요인분해 217

제4절 위험분석 225

1. 총 위험 225

2. 국내주식의 시장위험 226

3. 위험조정수익률 226

제5절 매매활동 분석 230

1. 매매 동향 230

2. 회전율 분석 232

제6절 포트폴리오 분석 234

1. 국내주식 투자규모 및 현황 234

2. 국내주식 평가금액 증가요인 분석 234

3. 시장대비 투자규모 235

4. 국내주식 규모별 보유현황 238

5. 국내주식 업종별 보유 현황  239

제7절 장기평가 242

1. 유형별(Active/Passive) 투자 현황 242

2. 장기성과 244

3. 매매활동 247

제8절 요약 및 시사점 248

 

Ⅴ. 해외주식부문 평가 257

제1절 2017년 해외주식 운용계획 257

1. 해외주식의 전략적 운용목표 257

2. 해외주식의 전술적 운용방향 257

제2절 수익률 분석 259

1. 총 수익률 및 초과수익률 259

2. 수익률 추이 262

제3절 수익률 요인 분석 266

1. 수익률 성과요인 266

2. 수익률 요인분해 267

제4절 위험 분석 276

1. 총 위험 276

2. 해외주식의 시장위험 277

3. 위험조정수익률 278

제5절 매매활동 분석 283

1. 해외주식 매매동향 및 회전율 283

제6절 포트폴리오 분석 285

1. 해외주식 투자현황 285

2. 평가금액 증가요인 분석 285

3. 유형별 투자현황 286

4. 지역별/업종별 투자비중 287

제7절 요약 및 시사점 290

 

Ⅵ. 대체투자부문 평가 301

제1절 2017년 대체투자부문 운용계획 301

1. 대체투자의 전략적 운용목표 301

2. 대체투자의 전술적 운용방향 302

제2절 대체투자 성과분석  303

1. 운용성과 총괄 303

2. 해외 대체투자의 환 효과 308

3. 국내부동산 운용성과 311

4. 국내인프라 운용성과 312

5. 국내기타대체 운용성과 314

6. 해외부동산 운용성과 318

7. 해외인프라 운용성과 319

8. 해외사모투자 운용성과 321

9. 해외헤지펀드 운용성과 322

제3절 대체투자부문 투자현황 324

1. 대체투자 시장 현황 324

2. 포트폴리오 현황 총괄 337

3. 국내부동산 포트폴리오 현황 345

4. 국내인프라 포트폴리오 현황 348

5. 국내기타대체투자 포트폴리오 현황 352

6. 해외부동산 포트폴리오 현황 355

7. 해외인프라 포트폴리오 현황 358

8. 해외사모 포트폴리오 현황 362

9. 헤지펀드 포트폴리오 현황 366

제4절 요약 및 시사점 367

 

Ⅶ. 2017년도 기금운용 심층분석 375

주제1. 국민연금기금 성과평가 요인분해 체계 375

제1절 논의 배경 375

제2절 현행 성과요인분해 체계 검토 375

1. 현행 성과요인 분석 방법론 375

2. 성과요인 분석체계 개선사항 381

3. 성과요인 분석관련 데이터 체계개선 386

제3절 시사점 389

주제2. 국민연금기금의 운용비용 분석 398

제1절 논의 배경 398

제2절 국민연금의 기금운용 비용현황 399

1. 국민연금의 기금운용 비용 399

2. 2016년도 기금운용 비용현황 399

3. 2016년도 비용감안 수익률 403

4. 과거 기금운용 비용과의 비교 404

제3절 시사점 410

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