| 000 | 01470namcc2200421 c 4500 | |
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| 005 | 20110105111855 | |
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| 020 | ▼a 9788982749018 ▼g 13320 | |
| 040 | ▼d 211009 | |
| 082 | 0 4 | ▼a 332 ▼2 22 |
| 085 | ▼a 332 ▼2 DDCK | |
| 090 | ▼a 332 ▼b 2010z16 | |
| 245 | 0 0 | ▼a 파이낸셜 이코노믹스 : ▼b 응용분야: 투자ㆍ보험ㆍ연기금 / ▼d [Harry H. Panjer 외 저]; ▼e 여상구 , ▼e 권영준 공역 |
| 246 | 1 9 | ▼a Financial economics : ▼b with applications to investments, insurance, and pensions |
| 260 | ▼a 서울 : ▼b 한국금융연수원, ▼c 2010 | |
| 300 | ▼a xxxi, 961 p. : ▼b 삽화 ; ▼c 26 cm | |
| 500 | ▼a 저자: Harry H. Panjer, Phelim P. Boyle, Samuel H. Cox, Daniel Dufresne, Hans U. Gerber, Heinz H. Mueller, Hal W. Pedersen, Stanly R. Pliska, Michael Sherris, Elias S. Shiu, Ken Seng Tan | |
| 504 | ▼a 참고문헌(p. 931-946)과 색인수록 | |
| 650 | 0 | ▼a Investments |
| 650 | 0 | ▼a Finance |
| 650 | 0 | ▼a Insurance |
| 700 | 1 | ▼a Panjer, Harry H., ▼e 저 ▼0 AUTH(211009)88324 |
| 700 | 1 | ▼a Boyle, Phelim P., ▼e 저 ▼0 AUTH(211009)88325 |
| 700 | 1 | ▼a Cox, Samuel H., ▼e 저 ▼0 AUTH(211009)16429 |
| 700 | 1 | ▼a Dufresne, Daniel, ▼e 저 ▼0 AUTH(211009)140936 |
| 700 | 1 | ▼a Gerber, Hans U., ▼e 저 ▼0 AUTH(211009)3189 |
| 700 | 1 | ▼a Mueller, Heinz H., ▼e 저 |
| 700 | 1 | ▼a Pedersen, Hal W., ▼e 저 |
| 700 | 1 | ▼a Pliska, Stanly R., ▼e 저 |
| 700 | 1 | ▼a Sherris, Michael, ▼e 저 ▼0 AUTH(211009)38966 |
| 700 | 1 | ▼a Shiu, Elias S., ▼e 저 ▼0 AUTH(211009)91841 |
| 700 | 1 | ▼a Tan, Ken Seng, ▼e 저 ▼0 AUTH(211009)78561 |
| 700 | 1 | ▼a 여상구, ▼e 역 ▼0 AUTH(211009)19951 |
| 700 | 1 | ▼a 권영준, ▼e 역 ▼0 AUTH(211009)39411 |
| 945 | ▼a KLPA |
Holdings Information
| No. | Location | Call Number | Accession No. | Availability | Due Date | Make a Reservation | Service |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| No. 1 | Location Main Library/Monographs(3F)/ | Call Number 332 2010z16 | Accession No. 111606189 | Availability Available | Due Date | Make a Reservation | Service |
| No. 2 | Location Main Library/Monographs(3F)/ | Call Number 332 2010z16 | Accession No. 111606190 | Availability Available | Due Date | Make a Reservation | Service |
Contents information
Author Introduction
권영준(지은이)
미국 펜실베이니아 대학교 와튼 스쿨에서 경영학 박사 학위를 받았으며 현재 경희대학교 경영대학 교수로 재직 중이다. 한국선물학회 회장, 한국재무학회 편집위원장, 한국 금융학회 이사를 역임하였으며, 경제정의실천시민연합 정책위원장 및 상임집행위원장과 경제정의연구소 이사장을 역임하였고, 재정경제부 금융 및 세제 발전 심의위원과 대검찰청 및 공정거래위원회 정책 자문위원을 역임하였으며, 현재 서울시 투명성 시민위원회 위원장을 맡고 있다. 저서로「21세기 한국 금융의 발전 방향」(소화),「 경제자유와 경제 정의」(경희대학교출판부),「산업자본과 금융자본 관계의 국제비교」,「은행 지배구조에 따른 효율성 분석에 관한 국제비교」(이상 한국학술정보) 등이 있다.
여상구(지은이)
보험계리사(FIAK) 미국 보험계리사(ASA) 금융감독원 국장 현 에이온 보험중개(주) 준법 감시인 -학력 . 서울대학교 상과대학 경영학과 졸업(경영학 학사) 1975 . 미국 위스콘신주립대학교 경영대학원 졸업(경영학석사 MBA Finance, Investment and Banking) 1981 . 미국 펜실베니아대학교 경영대학원 워튼스쿨(Finance) 1984 - 주요 자격증 . 미국생명보험계리사(Associate of Society of Actuaries, U.S.A.) 1989 . 한국보험계리사(1998
Table of Contents
목차 제1장 금융시장 = 1 제1.1절 서언 = 1 제1.2절 주식시장 = 6 제1.2.1절 주식의 공급 = 7 제1.2.2절 주식 거래 = 8 제1.3절 단기 화폐시장 증권 = 14 제1.4절 장기채권 시장 = 20 제1.5절 수익률에 대한 일반 모형 = 23 제1.6절 이자율 =25 제1.6.1절 한 기간에 한 번씩 복리 계산하는 경우 = 26 제1.6.2절 연속복리 계산하는 경우 = 30 제1.7절 위험과 수익률 : 마코위츠 모델 = 33 제1.8절 보험과 연금 = 38 제1.8.1절 보험계약 포트폴리오 = 39 제1.8.2절 연금 계약 = 40 제1.9절 결론 = 43 제1.10절 연습문제 = 44 제2장 파생상품증권 = 51 제2.1절 서언 = 51 제2.2절 선도계약 = 54 제2.2.1절 사례 : 통화선도계약 = 55 제2.2.2절 변동선도환율 = 57 제2.2.3절 현물시장과 선도시장 사이의 관계 = 59 제2.3절 선물시장 모형 = 61 제2.3.1절 선물시장을 이용한 현물시장 가격헤징 = 66 제2.3.2절 T-BILL 선물계약 = 69 제2.3.3절 주가지수 선물 = 70 제2.4절 옵션 = 72 제2.4.1절 옵션계약 용어 정의 = 75 제2.4.2절 풋-콜 패리티 = 77 제2.4.3절 옵션 가치 산정 = 79 제2.4.4절 블랙-숄즈 옵션 모형 = 85 제2.5절 스왑 = 86 제2.5.1절 이자율 스왑 = 87 제2.5.2절 이자율 스왑 응용 분야 = 88 제2.5.3절 통화 스왑 = 89 제2.5.4절 커버된 이자율 차익거래 = 90 제2.6절 캡과 플로어 = 92 제2.7절 재보험 = 94 제2.8절 자산의 증권화 = 98 제2.8.1절 장기국채 담보부 증권 = 99 제2.8.2절 모기지 담보부 증권 = 101 제2.8.3절 약관대출 담보부 증권 = 107 제2.8.4절 약관대출 조항의 메커니즘 = 108 제2.8.5절 약관대출 유동화 = 109 제2.9절 보험채무의 증권화 = 111 제2.9.1절 보험옵션 = 111 제2.9.2절 대형 재난 재보험채무증권 : 하이일드 본드 = 117 제2.10절 결론 = 120 제2.11절 연습문제 = 122 제3장 금리 위험과 면역화 = 127 제3.1절 서언 = 127 제3.2절 금리 위험 = 128 제3.3절 현금흐름의 매칭과 금리 위험 면역화 = 129 제3.4절 레딩톤의 면역화 이론 = 131 제3.5절 듀레이션, 볼록성 및 엠-스퀘어드 = 136 제3.6절 다중변수 금리 위험 면역화 = 145 제3.7절 금리 민감형 현금흐름 = 147 제3.8절 레딩톤 이론의 일반화 = 152 제3.9절 선형계획법 활용방안 = 160 제3.10절 : 부록 = 163 제3.11절 연습문제 = 175 제4장 균형가격 이론 = 181 제4.1절 서언 = 181 제4.2절 불확실성하의 의사결정 이론 : 기대효용 가설 = 184 제4.3절 단일기간 증권시장 모형 = 200 제4.3.1절 확실성하에서의 모형 = 201 제4.3.2절 불확실성하에서의 증권시장 모형 = 203 제4.3.3절 균형가격 이론과 위험중립적 가치 평가 = 217 제4.4절 대표대리인 모형 = 223 제4.5절 CAPM의 유도 = 227 제4.6절 블랙-숄즈의 옵션가격 = 233 제4.7절 다기간 증권시장 모형 = 241 제4.8절 연습문제 = 246 제5장 무차익거래 자산가치 결정에 대한 근본 정리 = 253 제5.1절 서언 = 253 제5.2절 단일기간 모형 = 254 제5.2.1절 모형의 내용 = 254 제5.2.2절 차익거래와 자산가치 결정에 대한 근본 정리 = 257 제5.2.3절 위험중립적 확률측도 = 265 제5.2.4절 현금흐름 가치평가 = 269 제5.2.5절 단일기간 모형의 완전성 = 274 제5.2.6절 자산가치 결정에 대한 근본 정리 응용 = 275 제5.2.7절 정리 5.2.3의 증명(완결) = 279 제5.2.8절 단일기간 확장 모형 사례 = 283 제5.3절 다기간 모형 = 287 제5.3.1절 모형 설명 = 287 제5.3.2절 무차입 증권거래 전략 = 294 제5.3.3절 자산가치 결정에 대한 근본 정리 = 298 제5.3.4절 유럽형 옵션과 기타 현금흐름의 가치평가 = 309 제5.3.5절 다기간 모형의 완전성 = 318 제5.4절 결론 = 320 제5.5절 연습문제 = 322 제6장 옵션 및 기타 파생금융상품 = 329 제6.1절 서언 = 329 제6.2절 파생상품의 가격산정 방법 = 331 제6.2.1절 파생상품 가격결정 방법 - 단일기간 모형 = 331 제6.2.2절 다기간 모형 = 341 제6.3절 이항모형 옵션가격 모델 = 351 제6.3.1절 유럽형 콜옵션과 풋옵션 = 353 제6.3.2절 이항모형 옵션가격 모형의 연속시간 극한값 = 357 제6.3.3절 이항모형의 파라미터 = 362 제6.3.4절 재귀적 가치평가방법 = 365 제6.3.5절 거래전략 = 368 제6.3.6절 배당 및 기타 수익 = 372 제6.4절 이색 파생상품 = 385 제6.4.1절 디지털옵션 및 갭옵션 = 385 제6.4.2절 아시안옵션 = 386 제6.4.3절 룩백옵션 = 387 제6.4.4절 배리어옵션 = 388 제6.4.5절 최대값과 최소값 연계옵션 = 389 제6.4.6절 클리케트 = 390 제6.4.7절 콴토 = 391 제6.4.8절 기타 이색옵션 = 391 제6.5절 미국형 옵션 = 391 제6.5.1절 만기 전 행사 = 391 제6.5.2절 이항모형을 이용한 미국형 옵션 가치평가 = 397 제6.6절 수치분석 방법 = 405 제6.6.1절 격자 모형 = 407 제6.6.2절 몬테칼로 시뮬레이션 = 409 제6.7절 헤징 = 413 제6.7.1절 델타 = 413 제6.7.2절 감마 = 414 제6.7.3절 쎄타등 = 415 제6.7.4절 시뮬레이션을 이용한 위험 민감도 산출 = 417 제6.7.5절 다이나믹 헤징 = 418 제6.7.6절 정태적 헤징과 경로 의존형 옵션 = 421 제6.7.7절 기타 요소들 = 421 제6.8절 보험 및 연금에 적용한 예제 = 423 제6.8.1절 보험상품 = 423 제6.8.2절 연금 = 425 제6.9절 연습문제 = 430 제7장 이자율의 기간구조모형 = 435 제7.1절 서언 = 435 제7.2절 수익률 곡선, 선도이자율 및 무이표채권 = 437 제7.3절 스왑, 스왑션, 캡, 플로어 = 442 제7.4절 무차익거래 이자율 모형 = 448 제7.5절 이자율 파생상품 가치평가 = 457 제7.6절 이항모형 이자율 모형 = 466 제7.7절 블랙-더만-토이 모형의 활용 = 476 제7.8절 금리선물 = 490 제7.9절 상환채권 = 493 제7.10절 모기지담보부증권 = 503 제7.10.1절 고정금리부 모기지 = 503 제7.10.2절 조기상환 모형 = 506 제7.10.3절 금리변화에 따른 조기상환 = 508 제7.10.4절 MBS 가치평가 사례 = 511 제7.11절 일시납 거치 연금 = 515 제7.11.1절 SPDA 계약 조건 = 516 제7.11.2절 금리변화에 따른 해약 상황 = 518 제7.11.3절 SPDA 모형화 관련 기타 이슈 = 521 제7.12절 연습문제 = 524 제8장 포트폴리오 선택 = 531 제8.1절 서언 = 531 제8.2절 마코위츠 모형과 그 특성 = 538 제8.2.1절 마코위츠 모형 = 538 제8.2.2절 무위험자산이 있는 경우의 마코위츠 모형 = 546 제8.2.3절 예제 : 스위스 투자자의 포트폴리오 선택 = 552 제8.2.4절 자본자산 가격 결정 모형 = 554 제8.3절 마코위츠 모형 : 추가적 선형제약조건의 경우 = 560 제8.3.1절 현실의 선형제약 조건 사례들 = 560 제8.3.2절 이론적 틀 = 561 제8.3.3절 예제 : 스위스 투자자의 포트폴리오 선택(계속) = 564 제8.4절 자산-부채 모형 = 566 제8.4.1절 연금플랜 = 566 제8.4.2절 자산-부채 모형의 본질 = 569 제8.4.3절 예제 : 스위스 연금펀드의 포트폴리오 선택 = 574 제8.5절 최저수익률 제한조건 = 575 제8.5.1절 서언 = 575 제8.5.2절 최저수익률 제한조건하의 최적화 문제의 본질 = 577 제8.6절 요인모형 = 579 제8.6.1절 차익거래 가격결정 모형 = 581 제8.6.2절 요인 모형에 의한 위험 통제 = 585 제8.7절 단일기간 모형 기대효용 극대화 = 586 제8.7.1절 최적화 조건 = 588 제8.7.2절 최초 보유재산과 포트폴리오 선택과의 관계 = 589 제8.7.3절 마코위츠 접근 방법과 기대효용 극대화 방법과의 일치성 = 592 제8.8절 다기간 기대효용 극대화 : 공식 유도 = 594 제8.9절 다기간 기대효용 극대화 : 동적계획법 활용 = 598 제8.10절 다기간 기대효용 극대화 : 위험 중립적 접근 방법 활용 = 603 제8.11절 부록 : 쿤-터커 정리 = 609 제8.12절 연습문제 = 611 제9장 투자수익률 모형 = 617 제9.1절 서언 = 617 제9.2절 금융경제 모형 = 619 제9.2.1절 랜덤위크 = 619 제9.2.2절 시계열 자기 상관성 = 621 제9.2.3절 가격과 수익률 = 623 제9.2.4절 실증 연구상의 이슈 = 624 제9.2.5절 보험 및 연금채무 이슈들 = 625 제9.2.6절 다변량 정규수익률 = 626 제9.2.7절 다변량 정규분포 확률변수의 생성 = 627 제9.3절 계량경제 모형 = 629 제9.3.1절 VARMA 모형 = 629 제9.3.2절 단위근 = 632 제9.3.3절 동조화 현상 및 오차수정 모형 = 633 제9.3.4절 GARCH 모형 = 634 제9.4절 보험계리상 확률적 투자 모형 = 635 제9.4.1절 윌키 모형 = 635 제9.4.2절 기타 모형 = 642 제9.4.3절 기타 이슈들 = 646 제9.5절 보험 및 연금 분야에 대한 응용 = 647 제9.5.1절 투자전략 및 포트폴리오 인슈어런스 = 647 제9.5.2절 보험채무의 가치평가 = 653 제9.5.3절 만기 환급금과 최저보장 사망보험금 = 657 제9.5.4절 지급 여력 = 659 제9.6절 연습문제 = 661 제10장 연속시간형 옵션가격 산정 이론 = 665 제10.1절 서언 = 665 제10.2절 조건부 청구권 = 667 제10.3절 주가 프로세스에 대한 모형 = 667 제10.4절 무차입 포트폴리오 = 672 제10.5절 조건부 청구권의 가격 = 675 제10.6절 기하학적 브라운 운동 케이스 = 679 제10.7절 2개 주식에 대한 옵션 = 683 제10.8절 배당 = 688 제10.9절 불완전 시장 모형 = 692 제10.10절 아메리칸 옵션 = 702 제10.11절 러시아 옵션 = 711 제10.12절 만기가 없는 룩백옵션 = 716 제10.13절 부록 : 브라운 운동(위너 프로세스)에 대한 레이만의 해석 = 717 제10.14절 연습문제 = 723 제11장 무차익거래 자산가치 결정에 대한 고등수학 이론 = 735 제11.1절 서언 = 735 제11.2절 다기간 모형 : 재논의 = 736 제11.2.1절 정보 체계에 사용된 표기 방법 = 736 제11.2.2절 증권시장 모형 = 741 제11.2.3절 차익거래에 대한 정의 = 748 제11.2.4절 자산가치 결정에 대한 근본 정리 = 750 제11.2.5절 완전성 = 755 제11.2.6절 기타 가치평가 공식 = 759 제11.2.7절 상태가격 확률밀도 과정 = 764 제11.2.8절 위험중립적 확률측도 또는 동치 마팅게일 확률측도 = 768 제11.2.9절 불확실한 현금흐름에 대한 가치평가 방법 : 재귀식 가치평가 = 794 제11.2.10절 자산가격 결정에 대한 보다 일반적인 근본 정리 = 802 제11.3절 선도 및 선물계약의 가격 = 807 제11.3.1절 선도가격 = 808 제11.3.2절 선물가격 = 810 제11.3.3절 이자율이 확정적인 값일 때 선물가격과 선도가격의 일치성 = 813 제11.4절 아메리칸 옵션의 가격결정 이론 = 823 제11.5절 연습문제 = 848 Appendix A. PROBABILITY BACKGROUND = 853 Section A.1 Finite Sample Spaces = 853 SECTION A.1.1 THE INFORMATION STRUCTURE = 854 SECTION A.1.2 PROBABILITY, EXPECTATION, CONDITIONAL EXPECTATION = 863 SECTION A.1.3 INDEPENDENCE = 868 SECTION A.1.4 MARTINGALES = 873 SECTION A.1.5 STOPPING TIMES = 874 Section A.2 Information Structures, Stochastic Processes in the General Case = 877 Section A.3 Probability Measures, Expectations = 884 SECTION A.3.1 MEASURES = 884 SECTION A.3.2 DISTRIBUTIONS = 886 SECTION A.3.3 INTEGRATION, EXPECTATION = 887 SECTION A.3.4 ABSOLUTE CONTINUITY, RADON-NIKODYM THEOREM = 890 SECTION A.3.5 CONDITIONAL EXPECTATION = 892 SECTION A.3.6 PROPERTIES OF CONDITIONAL EXPECTATION = 895 Section A.4 Brownian Motion = 896 SECTION A.4.1 HITTING TIMES OF BROWNIAN MOTION = 900 SECTION A.4.2 BROWNIAN MOTION IN SEVERAL DIMENSIONS = 902 SECTION A.4.3 BROWNIAN MOTION AS A LIMIT OF POISSON PROCESSES = 903 SECTION A.4.4 BROWNIAN MOTION AS A LIMIT OF RANDOM WALKS = 904 Section A.5 Martingales = 906 SECTION A.5.1 DISCRETE-TIME MARTINGALES = 907 SECTION A.5.2 CONTINUOUS-TIME MARTINGALES = 911 Section A.6 Exercises = 913 Appendix B. Answers To Selected Exercises = 925 참고문헌(References) = 931 색인(Index) = 947