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| 100 | 1 | ▼a Tvede, Lars , ▼d 1957- |
| 245 | 1 0 | ▼a 비즈니스 사이클 : ▼b 역사에서 발견한 투자의 통찰력 / ▼d 라스 트비드 지음 ; ▼e 안진환 옮김. |
| 246 | 1 9 | ▼a Business cycles : history, theory and investment reality. 3rd ed. |
| 260 | ▼a 서울 : ▼b 위즈덤하우스 , ▼c 2009. | |
| 300 | ▼a 660 p. : ▼b 삽도, 도표 ; ▼c 24 cm. | |
| 500 | ▼a 부록: 1, 비즈니스 사이클 이론의 중요 사건 목록. - 2, 사상 최대의 금융위기 목록 | |
| 504 | ▼a 참고문헌(p. 635-660)수록 | |
| 650 | 0 | ▼a Business cycles |
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| 653 | ▼a 투자 ▼a 비즈니스 ▼a 경기변동 | |
| 700 | 1 | ▼a 안진환 , ▼e 옮김 |
| 900 | 1 1 | ▼a 트비드, 라스 |
소장정보
| No. | 소장처 | 청구기호 | 등록번호 | 도서상태 | 반납예정일 | 예약 | 서비스 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| No. 1 | 소장처 세종학술정보원/사회과학실/ | 청구기호 338.542 2009z1 | 등록번호 151274778 | 도서상태 대출가능 | 반납예정일 | 예약 | 서비스 |
컨텐츠정보
책소개
비즈니스 사이클의 역사와 경제학자들의 이론을 통해 경기를 예측하는 안목을 키우고, 경제상황에 올바로 대처하는 방법을 알려준다. 존 로, 애덤 스미스, 카를 마르크스, 존 메이너드 케인스, 밀턴 프리드먼 등 역사를 바꾼 경제학자들의 시대로 돌아가 그들의 지혜로부터 지금의 금융위기를 극복할 수 있는 대책을 모색한다.
오랫동안 현장에서 활동한 투자전문가인 저자가 수많은 자료와 문헌을 참조하고 해석해 비즈니스 사이클 이론의 역사를 정리한 책이다. 현대 경제학이론의 기초인 케인스 이론이 탄생하기까지의 과정과 비즈니스 사이클 이론을 적용하는 방법을 다룬다.
경제학자들을 중심으로 한 시대별 경제상황, 시대상황에 따른 비즈니스 사이클 이론, 컴퓨터의 발달과 함께 나온 비즈니스 사이클 모델과 수학적 분석 방법, 비즈니스 사이클을 일으키는 경제의 5가지 주요 요소와 해결 과제, 부동산·수집품·귀금속 등의 자산시장에 나타나는 비즈니스 사이클 등을 살펴본다.
인류는 어떻게 불황을 극복해왔는가?
누구나 평생에 걸쳐 서너 번의 경기변동을 겪는다. 그러나 어떤 사람은 경기변동을 활용해 수익을 올리는 반면 어떤 사람은 사이클을 예측하지 못해 소중한 재산을 잃기도 한다. 이 책은 비즈니스 사이클의 역사와 경제학자들의 이론을 통해 경기를 예측하는 안목을 키우고, 한치 앞도 내다볼 수 없는 경제상황에 올바로 대처하는 방법을 알려준다. 특히 미국발 금융위기가 세계 경제위기로 확산되자 이를 이해하기 위해 경제학에 대한 관심이 높아진 가운데 존 로, 애덤 스미스, 카를 마르크스, 존 메이너드 케인스, 밀턴 프리드먼 등 역사를 바꾼 경제학자들의 시대로 돌아가 그들의 지혜를 한 수 배워보는 기회를 마련한다.
1997년 초판이 발간되고 2006년 3판이 출간된 이후로도 꾸준히 아마존닷컴 경제경영서 분야 상위권에 올라 있는 이 책은 수많은 자료와 문헌을 참조하고 해석해 비즈니스 사이클 이론의 역사를 정리한 최초의 책이다. 또한 저자가 오랫동안 현장에서 활동한 투자전문가인 만큼 이론에 치우치지 않고 일화나 구체적인 사례를 생생히 보여줘 개개인의 투자 현실을 직시할 수 있도록 도와준다.
그 어느 때보다 경기를 읽는 눈이 절실히 필요한 이때에 역사를 통해 투자의 통찰력을 발견하게 해주는 이 책이 독자들의 긴 인생에 꼭 필요한 투자 안목을 키워줄 것이다.
300년 경기변동의 역사를 통해 미래를 예측하는 안목을 키운다!
총 5부로 이루어진 이 책은 현대 경제학이론의 기초인 케인스 이론이 탄생하기까지의 과정을 그리는 전반부와 비즈니스 사이클 이론의 실제 적용을 기술하는 후반부로 나뉜다. <비즈니스 사이클>이라는 제목만 보면 마치 학술강의 같지만 그 당시 경제정책을 결정한 주요 인물들과 사건들이 마치 소설을 읽듯 흥미롭게 전개되어 당대의 풍경 속으로 빠져들게 한다.
◈ 최초의 경제학은 도박장에서 꽃폈다
1부는 경제학자들을 중심으로 시대별 경제상황을 고찰한다. 백만장자이자 투자가였지만 전문 도박꾼이기도 했던 존 로의 시대부터 1700년대 유럽의 금융제도와 재정상태를 살펴보고, 초기 자본주의 시대에 나타난 주식시장의 호황, 귀금속 등의 실물자산 시장에서 생겨난 비즈니스 사이클과 금본위 화폐제도를 대체할 수단으로 지폐를 도입하려는 초기의 아이디어를 소개한다. 또한 애덤 스미스, 헨리 손턴, 장 바티스트 세, 데이비드 리카도 등의 경제학자가 제시한 초기 자본주의 이론이 경제 역사에 끼친 영향을 보여주고, 그 당시 일어난 경기 호황과 붕괴의 원인을 구체적인 사례를 들어 살펴본다.
본격적으로 경기변동 이론을 다루는 2부에서는 주로 1900년대 초반에서 1960년대까지의 경제학파나 경제학자를 중심으로 시대상황에 따른 비즈니스 사이클 이론을 소개한다. 비즈니스 사이클 이론의 발전에 가장 큰 영향을 준 계기는 1929년에 발생한 대공황이다. 대공황 이후로 경제학자와 투자전문가는 물론 일반인들도 호황과 불황을 반복하는 비즈니스 사이클을 이해하고자 노력하게 되었기 때문이다.
◈ 과연 금융시장에서도 인간의 행동은 합리성을 추구할까?
3부에서는 컴퓨터의 발달과 함께 나온 비즈니스 사이클 모델과 수학적 분석 방법을 소개한다. 거미집 이론, 케인스 학파의 ‘승수 이론’과 고전학파의 ‘가속도 원리’, 그리고 이 두 개념을 종합한 폴 새뮤얼슨의 ‘신고전파종합’ 등을 설명하고, 금융시장에서 인간의 행동이 합리적이라는 가정 하에는 설명할 수 없었던 여러 현상들을 규명한다. 또한 닷컴거품의 생성과 붕괴 과정을 통해 인터넷의 등장이 비즈니스 사이클에 가져온 변화를 살펴본다.
4부에서는 ‘비즈니스 사이클 문제는 정말로 다루기 힘든 문제인가?’, ‘비즈니스 사이클에 속하는 모든 경제 현상들은 왜 소수의 뚜렷한 파동을 만들어내는가?’, ‘비즈니스 사이클에 나타나는 가장 중요한 실제적 증상들은 무엇인가?’라는 3가지 주요 질문에 대한 해답을 제시한다. 아울러 비즈니스 사이클을 일으키는 경제의 5가지 주요 요소로 ‘이자지급, 자산가격, 건축시공, 자본지출, 재고’를 들어 그 이유를 밝히고, 중앙은행이 해결해야 할 10가지 과제를 설명한다.
5부에서는 부동산, 수집품, 귀금속 등의 자산시장에 나타나는 비즈니스 사이클을 설명하고, 자산 가격이 매겨지는 원리를 고찰한다. 또한 에너지, 목재, 섬유, 곡물 등의 상품과 주식, 채권, 펀드 등의 금융자산, 그리고 외환이 가격변화를 일으키는 원인을 밝히고 기타 경제변수들과의 관계를 설명한다. 마지막으로 경기가 변화를 보일 때 나타나는 징후와 특색을 설명함으로써 독자가 비즈니스 사이클을 정확히 예측하고 미래에 대응할 수 있게 한다.
돌아올 투자 기회를 놓치지 말라
글로벌 주식시장이 최악의 상황을 맞았던 2008년 10월, <뉴욕타임스>는 “역사를 안다면 지금이야말로 투자에 대해 고려할 때”라고 보도했다. 그즈음 가치투자의 대가 워런 버핏도 “때가 되었다. 이제 투자를 시작하라”고 말한 바 있다. 그 이후로도 경기는 몇 번이나 요동을 쳤고, 국내에서도 3월 위기설, 4월 위기설 등이 끊이지 않는 상황에서, 2～3년 전 호황기에 투자를 시작했던 개미 투자자들은 어느 장단에 춤을 춰야 할지 몰라 우왕좌왕하고 있다.
지금처럼 누구의 말도 믿을 수 없는 혼돈의 시대에는 죽은 경제학자들에게서 혜안을 구할 수 있다. 300년 전 유럽 시장경제에 종이돈을 도입한 존 로의 드라마 같은 삶에서, 80년 전 대공황을 맞이하기 직전 누렸던 호황기에서, 10년 전 닷컴열풍 이후의 붕괴에서 우리는 의미 있는 ‘사이클’을 발견할 수 있다. 그리고 10년 전의 IMF와 10년 후인 현재 금융위기를 지나, 10년 후 미래를 예측할 수 있게 될 것이다. 누구나 경기변동을 겪지만 ‘사이클’을 읽는 사람만이 투자의 기회를 잡는다. 이 책을 통해 시대를 읽는 안목을 갖고, 반드시 돌아올 투자 기회에 어떻게 준비해야 할지 알게 될 것이다.
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저자소개
라스 트비드(지은이)
11년 동안 금융 파생상품 거래, 포트폴리오 관리 및 투자 은행 분야에서 일하다 1990년대 중반 전자통신과 소프트웨어 산업으로 자리를 옮겨 회사를 공동 창립하고 다수의 하이테크 회사에 자금투자를 했다. 2005년 초반 다시 금융업으로 돌아와 스위스의 헤지펀드 회사인 프로밸류(www.provalue.ch)의 파트너 겸 펀드 매니저가 되었다. 경제 전반, 마케팅, 통신 기술 및 트레이딩과 관련해 여러 권의 책을 출간했으며, 그중 베스트셀러인 <재무의 심리학The Psychology of Finance>은 전 세계 모든 주요 언어로 번역된 바 있다.
안진환(옮긴이)
경제경영 분야에서 활발하게 활동하고 있는 전문번역가. 1963년 서울에서 태어나 연세대학교를 졸업했다. 주요 역서로 《전쟁의 기술》, 《넛지》, 《부자 아빠 가난한 아빠》, 《디즈니만이 하는 것》, 《스틱!》, 《스티브 잡스》, 《하드씽》, 《괴짜경제학》 등이 있으며, 저서로는 《영어실무 번역》, 《Cool 영작문》 등이 있다.
목차
목차 프롤로그 = 5 PART 1 비즈니스 사이클의 발견 1 도박사 = 17 런던의 도박장 도피 새로운 종류의 돈 사소한 문제 미지의 세계로 매듭 풀기 미시시피 계획 대호황 때때로 찾아든 주가 불안 유명해진 로 2 현금 지불 = 40 금은 어디에? 가련한 프랑스인 게임의 끝 3 화폐의 드림팀 = 52 전환기 남다른 인물 공감과 이기심 케네와의 만남 소일거리 도야갸 걸작의 탄생 보이지 않는 손 젊고 총명한 은행가 불경기 자유방임주의, 아니면 개입주의? 필리프 오를레앙이 몰랐던 사실들 신용이라는 올가미 세의 법칙 데이비드 리카도의 등장 화폐의 드림팀 4 금융계의 나폴레옹 = 81 영특한 아이 내재적 불안정성 1837년의 붕괴 흥미로운 일기 한편 런던에서는 5 제이와 유령 금 = 95 카를 마르크스 황금 기회 역사상 최대의 투매 호황의 끝 완전한 붕괴 6 7인의 선각자 = 109 톱니바퀴, 증기, 천공카드 사이클을 발견한 프랑스 의사 수학적 모델 제번스와 태양흑점 이론 화폐수량설 쾌락이라는 원자 발라의 계승자 PART 2 최초의 비즈니스 사이클 이론들 7 황금기 = 131 개념의 방정식화 실질 대 자연이자율 과소소비 이론 자유자본의 고갈 기술혁신이 유인 위기의 전조 통화 부족 구원자 이자율의 역할 설비 건설 부문과 소득 심리로 움직이는 사이클 자본투자 과잉투자와 과소소비 통화적 관점 8 고고학자 = 158 비즈니스 사이클 지도의 작성 거대 사이클의 발견 노벨상과 강제노동수용소 9 피셔와 뱁슨 = 166 특이한 사무소 어빙 피셔의 초기 연구 독일의 초(超) 인플레이션 마르크화 하락세의 원인은? 기이한 만남 10 케인스와 오스트리아학파 = 179 보이지 않는 인플레이션 재무부 관점 샴페인과 돈 다양한 의견 11 대공황 = 193 방향전환의 실마리 대폭락 누구 보이지 않는 손을 본 사람? 케인스의 반격 해결책 경제학의 성경 12 연인, 기수(騎手) 그리고 경제학자 = 213 야심가 체르노비츠 시절 운집성 혁신 창조적 파괴 힘겨운 시절 통합 이론 동시적 사이클 13 화폐의 문제 = 230 금융의 내재적 불안정 찰스 킨들버거의 폭락과 공황 프리드먼과 시카고 대학 필립스 곡선에 대한 비판 합리적 기대 PART 3 숨겨진 세계 14 시뮬레이터 = 251 거미집 이론 노르웨이 조선업 사이클 야간열차 분석 채찍과 달리는 말 충격과 파급 계산용 자와 그래프 용지 국제연맹을 위한 프로젝트 두 가지 원칙의 결합 신고전파종합 통화적 요인? 아니면 실물적 요인? 실물 비즈니스 사이클 이론 래리 서머스의 비판 균형의 문제 피드백 개념 15 강철 두뇌 = 283 배비지의 기계 휠윈드 프로젝트 메츨러와 재고 사이클 재고 사이클 모델링 격렬한 진동 16 두꺼운 꼬리 = 297 두꺼운 꼬리 문제 브누아 만델브로의 발견 파라오와 비즈니스 사이클 컴퓨터 혼란 기상학자를 탓하지 말라 이상한 현상 나비 효과와 파이겐바움 폭포 카오스가 가진 주요 의미 17 군중심리 = 315 의심의 씨앗 낙관적 여론 폭풍의 월요일 집단사고 초창기에 심리학을 강조한 사람들 비합리적으로 되는 길 열여섯 가지 동향에 따르는 심리 총정리: 감정 가속자 주의, 초조, 불안 18 닷컴 폭탄 = 340 네트워크 효과 수익률 증가 거품 목욕 붕괴 PART 4 본질 19 예술의 경지 = 353 학파에서 학파로 역류 신통화주의 경제학 신케인스주의 경제학 거시 대 미시의 싸움 이론 정리 때 이른 죽음 20 세 가지 질문 = 366 21 사이클의 5개 주요 동력부 = 375 돈 만드는 기계 이자 지급 건축시공 자본 지출 재고 사이클들은 서로 다르다 안정된 부문 22 중앙은행의 열 가지 과제 = 391 과제 1:전략적 접근방법을 선택하는 일 과제 2:돈(M)을 정의하는 일 과제 3:자산 거품 문제 해결하기 과제 4:화폐유통속도 V 측정하기 과제 5:화폐유통속도의 현격한 둔화 방지하기 과제 6:성장률 Q 예측하기 과제 7:과잉자극 피하기 과제 8:인플레이션 예측하기 과제 9:환율 문제 다루기 과제 10:신뢰성 유지하기 현금, 신용 및 신뢰성 PART 5 비즈니스 사이클 & 자산가격 23 모든 사이클들의 모체: 부동산 = 441 철저한 조사 호이트의 부동산 사이클 매우 느린 움직임 매우 큰 진폭 자산분배의 순환 저점매수의 기술 그 밖의 연구 부동산시장 분류 부동산 사이클의 실제 순항 고도와 투기 정상 통과 최종 붕괴 마비 상대적 변동성 부동산 사이클 예측 사이클 기간 부동산 사이클은 왜 존재하는가 사이클을 움직이는 힘 부동산 사이클 및 비즈니스 사이클 이론 떠오르는 총액의 땅 24 예술이 개입됐을 때 = 485 해바라기 판매 강세시장 주목할 만한 2개월 값비싼 초상화 정점을 향하여 붕괴 수집품의 정의 사이클을 만드는 구동 요인 수집품의 자산 분류 수집품과 비즈니스 사이클 25 모든 반짝이는 존재들 = 506 금의 발견 금산업 은과 백금 돈으로 쓰이는 금과 은 여성에게 가장 친한 친구의 탄생 현대의 다이아몬드 유통체계 숫자로 본 보석 대활황 귀금속과 다이아몬드 그리고 비즈니스 사이클 사이클 지속 기간 쾌락 원자 26 모든 상품의 재료: 1차 상품 = 530 케인스의 발견 사이클 타이밍 수요 주기의 동인 산업용 금속의 선행지표들 목재와 에너지와 비즈니스 사이클 1차 상품 대 1차 상품 기업 공급 측면 27 채권, 주식, 펀드 = 547 채권 주식 크기와 변동성 헤지 펀드와 사모 주식 대안 투자와 비즈니스 사이클 28 세계 최대의 시장: 외환시장 = 563 인플레이션과 이자율 링크 비즈니스 사이클에서의 상품 통화 외환 거래 29 비즈니스 사이클과 시장 순환 = 574 사이클을 돌리는 일곱 가지 동인 사이클 지속 기간 사람들은 왜 투자하는가 이자율의 역할 거품순환의 원칙 새로운 새벽 첫 문제 회복 자본 투자 사이클 부동산 활황을 향하여 부동산 사이클 본격 가동 마침내 폭락 에필로그 = 600 부록 1 비즈니스 사이클 이론의 중요 사건 목록 = 603 부록 2 사상 최대 금융위기 목록 = 610 각 장에 따른 주(註) = 613 참고문헌 = 635
